M&A資金調達の流れ｜スムーズに進めるための準備とは

近年、中小企業でも事業承継や成長戦略としてM&A（買収・合併）が増えています。ただしM&Aを成功させるには、資金調達の段取りが極めて重要です。

この記事では、M&A資金調達の流れと、スムーズに進めるための準備について解説します。

■ M&A資金調達の流れ

1. 買収対象・条件の確定　→ 買収対象企業の選定　→ 買収金額・条件の大枠を決定

   
   

2. デューデリジェンス（調査）　→ 法務・財務・税務・ビジネス面の調査　→ リスク評価・価格調整

   
   

3. 資金調達プランの策定　→ 自己資金、金融機関融資、投資家資金、劣後ローンなど　→ 必要金額・使途の明確化

   
   

4. 金融機関・投資家と交渉　→ 資金調達条件、担保、返済計画のすり合わせ

   
   

5. 契約・クロージング　→ 買収契約締結、資金実行、株式・事業譲渡

■ スムーズに進めるための準備

1. 事業計画の作成　買収後の事業計画、統合計画、シナジー効果を数値で説明できるようにする。

   
   

2. 財務状況の整理　自社の財務内容を整備し、調達先に安心感を与える。

   
   

3. 必要資金・使途の明確化　M&A本体の金額だけでなく、統合後の運転資金やシステム統合費用も見積もる。

   
   

4. 専門家の関与　M&Aアドバイザー、会計士、弁護士と連携し、調査・契約を進める。

   
   

■ 資金調達手段の例

• 銀行融資（M&A専用ローン）

• 劣後ローン・メザニンファイナンス

• 投資ファンドからの資本調達

• 自己資金＋外部資金のハイブリッド

調達先によってスピード感や条件が異なるため、事前に比較検討が必要です。

■ 成功のカギ

• 交渉を早めに開始する　資金調達は想定以上に時間がかかることが多いです。　買収条件が固まった段階ですぐ動き出しましょう。

• 複数の調達ルートを用意する　1つの調達元に依存せず、並行して進めると失敗リスクが下がります。

■ まとめ

M&A資金調達は、事前準備とプロの力を借りることが成功の鍵です。ぜひ専門家と相談しながら、余裕を持って進めましょう。

お困りなことがありましたら、お気軽にお問い合わせください。